Alicorp afronta un año de contracción financiera debido a los impactos de las protestas de enero, los fenómenos climáticos y una recesión económica latente. En un intento por reforzar su integridad frente a los accionistas, la compañía acordó la emisión de instrumentos representativos de deuda hasta por la suma de S/ 1,500 millones.
Para tal fin, esta semana comenzó a colocar los primeros paquetes de valores en emisión. Tal como había sido adelantado por Perú Retail, Alicorp esperaba recaudar un máximo de 400 millones de soles en dos transacciones: Bonos Corporativos e Instrumentos de Corto Plazo.
Como precisa en el Hecho de Importancia enviado a la Superintendencia del Mercado de Valores, la subasta de ambos procesos se llevó a cabo el día miércoles 20 de diciembre. Asimismo indica que las fechas de emisión y redención se fijaron el 21 de diciembre.
Emisión de valores de Alicorp
La información de Alicorp señala que se realizó con éxito la colocación de la Serie A de la Tercera Emisión de Bonos Corporativos por un monto de S/175 millones. Cabe mencionar que hubo una demanda total del mercado por hasta S/227,090,000; sin embargo, una de las cláusulas de la emisión indica que, cómo máximo, entrarían en circulación S/300 millones por ambos títulos.
Bajo ese criterio, la Serie A de la Tercera Emisión de Instrumentos de Corto Plazo también recibió una demanda mayor al monto transaccionado. En concreto, se subastaron S/125 millones y recibió una demanda de S/197,890,000.
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Los títulos permitirán a Alicorp reducir sus pasivos, es decir, las deudas y obligaciones económicas de la empresa. A efectos del mercado, las dos emisiones de valores cuentan con ciertos criterios:
- Los Bonos Corporativos tienen una tasa de interés de 8.09375% (Tasa Fija), que se pagarán cada 6 meses por un periodo de 12 años.
- Los Instrumentos de Corto Plazo tienen una tasa de interés de 6.34375% (Tasa Fija) y deberán ser finiquitados al cabo de un año (360 días).
Plan de reestructuración de pasivos
Estos dos paquetes de emisión forman parte del plan aprobado a principios de diciembre, en virtud del cual Alicorp busca reducir sus pasivos. En este contexto, se acordó la emisión de instrumentos representativos de deuda por un monto total de S/1,500’000,000.00.
La empresa explicó previamente que los bonos se emitirán a través de uno o varios Programas de Emisión. Al respecto, es válido precisar que las dos recientes emisiones forman parte del Primer Programa de Bonos Corporativos e Instrumentos de Corto Plazo de Alicorp.
Esta decisión financiera fue catalogada como una vía para superar las dificultades financieras por parte de agencias como Moody’s y Apoyo & Asociados. Sin embargo, resaltan que necesitan más medidas para sortear los números en negativo. Alicorp acumula tres trimestres consecutivos en el que sus ventas disminuyen y su utilidad neta se ha desplomado.
