La entidad financiera BBVA Perú vuelve a los mercados internacionales con una emisión de 300 millones de dólares en deuda subordinada Tier 2. Esta operación marca un nuevo récord para las entidades financieras latinoamericanas, con el ‘spread’ (diferencia entre el precio de oferta y demanda para un determinado valor) de subordinación más bajo de una emisión internacional sobre la referencia de Gobierno.
La emisión tiene vencimiento de 10.25 años y una opción de redención anticipada en el quinto año. Este instrumento tuvo una sobredemanda que llegó en su punto máximo a 5.5 veces el monto ofertado, la más alta en lo que va del año por parte de emisores peruanos.
Emisión histórica por parte del BBVA Perú
Los bonos subordinados fueron colocados a una tasa de 6.20%, con un spread de 200 puntos básicos (pb) sobre el Tesoro Americano y de 95 pb sobre el Soberano peruano. Esta operación marca un hito en el mercado latinoamericano, al tener el spread sobre la referencia de Gobierno más bajo para una emisión de bonos subordinados bajo Basilea III por parte de un banco latinoamericano en la historia.
La colocación se concretó tras realizar diversas reuniones con más de 80 inversionistas provenientes de Estados Unidos, Europa, Perú y otras regiones.
Los fondos provenientes de la operación se utilizarán para recomprar de forma anticipada el “5.250% Tier 2 Notes due September 2029” que actualmente BBVA Perú tiene en circulación.
Este instrumento reforzará la solvencia y estructura de capital del banco peruano. Cabe añadir que fue realizada siguiendo la normativa establecida en la Rule 144A y en la Regulation S del U.S. Securities Act of 1933, con una clasificación Baa3 de Moody’s y BBB- de S&P.
“El éxito de la colocación es una muestra de la confianza que existe en los mercados internacionales en la economía peruana y en la solidez financiera de BBVA Perú. Una gran felicitación a los equipos que hicieron posible esta colocación histórica”, destacó Fernando Eguiluz, CEO de BBVA Perú.
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Con la reciente emisión por parte del BBVA Perú, se concreta la tercera operación de la banca peruana en el mercado internacional. Previamente, el Banco de Crédito del Perú (BCP) e Interbank realizaron sus propias emisiones a principios del 2023.
Por un lado, el BCP emitió bonos por US$ 800 millones en el mercado internacional para reperfilar su deuda. Esta acción marcó el primer bono de una entidad financiera peruana desde abril de 2022. En este caso, la demanda de los inversionistas fue el doble de la esperada.
Interbank, por su parte, colocó bonos subordinados por US$ 300 millones en los mercados internacionales. La demanda recibida fue 3.4 veces mayor a lo ofertado. De esta manera, 3 de los 4 principales bancos del Perú han logrado emitir bonos en el extranjero.