Cencosud confirmó que finalmente no llegó a acuerdo con el brasileño Itaú para el negocio de la administración de las tarjetas del holding en Chile y Argentina. El rechazo a cerrar el acuerdo, tiene directa relación con las negociaciones que mantiene en estos días Itaú con CorpBanca.
Ahora, Cencosud aprobó retomar la creación de una empresa de apoyo al giro que dependerá de Banco París, la cual será la encargada de gestionar el negocio de retail financiero de la compañía en Chile.
La operación -que fue anunciada en junio de este año- consideraba dos etapas. La primera era la compra, por parte de Itaú Chile, del 51% de Cencosud Administradora de Tarjetas (CAT) y de la participación de este negocio en Argentina, por un monto de US$ 307 millones. La segunda era la adquisición de la cartera de tarjetas de créditos del retailer en ambos países, por US$ 1.300 millones. Para la empresa liderada por Horst Paulmann significaba liberar US$ 1.580 millones, lo que le permitiría reducir su carga financiera.
“Habiendo transcurrido el plazo para materializar la asociación, no ha alcanzado acuerdo con Itaú Unibanco Holding respecto de los contratos definitivos que era necesario suscribir en conformidad” con el memorándum de acuerdo vinculante que se firmó el 17 de junio pasado, dijo el conglomerado en un hecho esencial.
Fuentes ligadas a las negociaciones explican que, pese a que el memorándum vinculante entre las partes se firmó en junio, en las últimas semanas Itaú pidió revisar algunos puntos de este acuerdo. Conocedores de la transacción afirman que esta solicitud tiene que ver con una estrategia del banco brasileño: postergar nuevamente la firma del contrato, ganar tiempo y poder resolver, en paralelo, el tema con CorpBanca.
La decisión de Cencosud de desechar el negocio -que fue apoyada por la primera línea ejecutiva de la empresa liderada por Horst Paulmann- podría abrir un nuevo frente, esta vez en tribunales, ya que la compañía está evaluando iniciar acciones legales contra Itaú, debido a la petición del banco de revisar algunos puntos, lo que a juicio del retailer configuraría un desconocimiento al acuerdo vinculante firmado.
En un comunicado, el conglomerado ligado a Horst Paulmann anunció lo siguiente: “Además de ser una tendencia en la industria del retail, esta operación permitirá a Cencosud ganar importantes eficiencias en la obtención del fondeo necesario para operar el negocio de Retail Financiero”.
Fuentes de Cencosud dijeron que los ejecutivos de Itaú Brasil –con quienes se llevaban las conversaciones–, empezaron a dilatar las negociaciones cuando el grupo Saieh planteó su plan de recuperación de SMU, el cual en parte consistía en la venta de activos.
Para Cencosud, lo que hizo Itaú reviste una especial gravedad por el hecho de que lo que se negociaba no era una simple venta sino una asociación, ya que una vez concretada, tanto Itaú como Cencosud iniciarían el proceso de tramitación de las aprobaciones en Chile, Argentina y Brasil. Las partes estimaban que el acuerdo podría materializarse el primer semestre de 2014.
