Previo a esta adquisición, los ratios financieros del holding de Horst Paulmann estaban en torno a 3x, nivel donde la administración consideraba que la compañía debería ubicarse en condiciones normales. Con la toma del préstamo de JP Morgan, este nivel ha sido excedido, confesó la empresa.
El holding del empresario Horst Paulmann, Cencosud, está tratando de estabilizar nuevamente su perfil financiero, tras la adquisición de los activos de Carrefour en Colombia, en unos US$2.600 millones, operación histórica en montos para el conglomerado y para cualquier firma chilena en el exterior, que ha provocado dudas en el mercado.
En ese sentido, en una presentación, Cencosud recordó que para materializar la compra de la cadena de supermercados francesa, se suscribió un crédito puente con el banco JP Morgan por el equivalente a US$2.500 millones por un plazo de 12 y 18 meses (50% y 50%), a tasas de mercado.
Previo a esta adquisición, los ratios financieros de Cencosud estaban en torno a 3x (deuda financiera/EBITDA), nivel donde la administración consideraba que la compañía debería ubicarse en condiciones normales. Con la toma del préstamo, este nivel ha sido excedido, confesó la empresa.
Por lo cual, para mejorar estos indicadores de deuda, el directorio de Cencosud acordó proponer una emisión de bonos por US$1.000 millones y un aumento de capital de US$1.500 millones, en una operación cifrada en US$2.500 millones que fortalecería el balance del conglomerado y mejoraría el perfil de amortizaciones futuras.
Asimismo, Cencosud manifestó que con la compra de Carrefour en Colombia, el mercado cafetero representará un 12% de las ventas anuales de la compañía, siendo que antes el número no superaba el 1%. Quedando con 96 tiendas en nueve de las diez principales ciudades de este país.
Cabe señalar que Cencosud aseguró que el potencial para seguir creciendo en el negocio supermercadista es amplio en Colombia, así como con los demás formatos de la empresa, cuando se defina que están las condiciones dadas.
