El mercado de centros comerciales en Lima mantiene un desempeño positivo a pesar de los desafíos locales y la disminución en las visitas. Este avance ha sido impulsado por el aumento del consumo privado y las estrategias comerciales implementadas por los operadores. Según el último informe de la consultora Jones Lang LaSalle (JLL), se proyecta una expansión de casi el 5% para este año.
Actualmente, la capital alberga 37 de estos complejos, con un total de 1,871,444 metros cuadrados (m2) de Área arrendable (GLA por sus siglas en inglés). En su reporte de Retail 2024, JLL precisa que este año sumarán unos 66,420 m2 al mercado, entre ampliaciones y construcción de nuevos proyectos. Este aumento del inventario supondrá un crecimiento del 4%.
“Existe un considerable margen de oportunidad para desarrollar nuevos centros comerciales en Lima. Sin embargo, los desarrolladores están centrando sus inversiones en potenciar sus actuales activos”, comentó Luis Sánchez, gerente de Investigación y Consultoría de JLL, a Perú Retail.
Si bien en 2023 hubo la inauguración de dos Mall Aventura (Iquitos y San Juan de Lurigancho), este año solo abrirá un centro comercial, que es el de Parque Arauco en La Molina. “A partir de 2025 hay una cartera de proyectos que tomarán mayor impulso, dependiendo del movimiento de consumo y el ánimo inversionista. Eso sí, la disponibilidad de espacios será un factor clave, dado que las grandes extensiones de terreno ya se encuentran aseguradas”, señala.
Dinamismo de los centros comerciales en Lima
La absorción de espacios comerciales se ha concentrado en los centros comerciales de formato Super Regional (más de 3 tiendas anclas y superior a 60,000 m2) y Regional (menos de 3 tiendas anclas y no mayor a 60,000 m2), alcanzando el 68% de la demanda total registrada.
Lima Moderna y Lima Este han sido las áreas con mayor absorción, impulsadas por la apertura de nuevos centros comerciales y la reconversión de espacios existentes. Ello se evidencia con la apertura de Cenco La Molina del conglomerado minorista Cencosud y la reestructuración de m2 como en el Jockey Plaza. Esta tendencia es similar a la del año pasado, destacando el dinamismo en estas zonas.
“El precio promedio de renta ha aumentado, especialmente en los centros comerciales de formato Regional y Comunitario, debido a la recuperación de la demanda. En Lima Moderna, este incremento ha sido más notorio, reflejando una mayor actividad económica y un mercado inmobiliario más robusto”, señala Sánchez.
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Expansiones y nuevas operaciones
Para el cuarto trimestre de 2024, se espera la apertura del Life Style Center La Molina, un centro comercial de formato Estilo de Vida desarrollado por Parque Arauco. Este nuevo centro comercial añadirá 16,500 m2 de área arrendable (GLA) y más de 70 tiendas al inventario de Lima.
La reconfiguración del panorama de operadores es otro aspecto destacado. Con la adquisición de los activos de Open Plaza, Mallplaza se ha convertido en el segundo operador con más centros comerciales en Lima Metropolitana, con seis activos, solo superado por InRetail, que posee once malls.
“Dentro de los 66 mil m2 de nuevos proyectos, se encuentra también una ampliación del centro comercial La Rambla en San Borja, que está pendiente de una fecha para su puesta en marcha. Lo más probable es que sea inaugurado en el primer trimestre del 2025″, anticipa el analista.
El próximo año, se añadirá aproximadamente 50,000 m2 de área arrendable, de los cuales el 48% provendrá de la inauguración del Centro Comercial Las Vegas Plaza en Puente Piedra. El resto se obtendrá mediante ampliaciones de centros comerciales existentes como La Rambla San Borja, Minka, y la segunda etapa de Portal La Molina, entre otros.
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Impacto de políticas económicas y consumo privado
La aprobación del retiro extraordinario de los fondos de las AFP y del 100% de los depósitos de la Compensación por Tiempo de Servicios (CTS) ha generado un crecimiento temporal del consumo privado. Esto ha dinamizado la demanda y reducido la disponibilidad de tiendas, que disminuyó 3.4 puntos porcentuales respecto al primer semestre de 2023.
En el primer trimestre de 2024, 229 locatarios tomaron espacios comerciales, equivalente al 26% de los locatarios que absorbieron áreas en todo 2023. El precio promedio de renta fija se incrementó un 4% en comparación con 2023, reflejando tanto la inflación como la recuperación de la demanda.
Al detalle, el m2 fluctuó entre S/ 50 y S/ 370 en el primer trimestre, considerando un incrementó de 4% en relación al 2023, debido a la inflación y la progresiva recuperación de la demanda. “La renta se mantendría hasta finales de año. Hacia 2025 esperamos una recuperación del consumo, que junto a la situación política, y otros factores provocarán un nuevo ajuste del precio”, afirmó Sánchez.
Strip Centers: un formato en expansión
En los últimos cuatro años, los strip centers han ganado protagonismo en Lima, especialmente en la zona de Lima Moderna. Estos malls, que no requieren de una tienda ancla y suelen tener áreas menores a 10,000 m2, han mostrado un crecimiento significativo debido a la evolución del consumo hacia compras más puntuales. En concreto, Lima concentra 25 strip centers con un inventario de 94,429 m2 y 25, 736 m2 en construcción, según el reciente informe de la consultora JLL.
Al cierre del primer trimestre de 2024, Lima Moderna concentró el 48% del GLA total en strip centers, mientras que Lima Sur tuvo la menor proporción con un 9%. Lima Norte aún no cuenta con oferta de strip centers debido a factores como la accesibilidad y el elevado valor de los terrenos.
“La demanda en strip centers se ha concentrado en Lima Moderna, Lima Centro y Lima Este, representando el 86% de la demanda total. Los rubros predominantes incluyen restaurantes, cafeterías, bares, comercio, farmacias, salud y belleza, y bancos”, destaca Sánchez de JLL. El promedio de renta de locales en el primer piso mostró un incremento del 3.1% respecto a 2023, debido a la escasez de locales disponibles y la alta demanda. En strip centers, la renta promedio se mantiene entre S/ 70 a S/ 120 por m2.
Proyecciones y Nuevos Desarrollos
Para el segundo semestre de 2024, se espera la apertura de un nuevo strip center en Lima Este, que sumará más de 2,200 m2 de GLA. A mediano plazo, se prevé que nuevos desarrollos se ubiquen en distritos de Lima Sur y Lima Norte, aprovechando ejes comerciales concurridos y zonas desatendidas de la ciudad.
El mercado de strip centers presenta indicadores positivos, con una baja disponibilidad de locales que ha disminuido progresivamente en los últimos tres años. Este dinamismo sitúa al formato como un producto con potencial de crecimiento significativo.
Conclusiones
El mercado de centros comerciales en Lima está en constante evolución y crecimiento. La absorción de nuevos espacios, el incremento en el precio de renta, y la reconfiguración de operadores son signos de un mercado robusto que se adapta a las demandas del consumidor. Los strip centers, con su formato más flexible y dirigido a compras puntuales, complementan este panorama ofreciendo nuevas oportunidades de crecimiento y desarrollo en diversas zonas de la ciudad.
Con proyectos en marcha y una demanda sostenida, Lima sigue posicionándose como un hub importante para el comercio y la inversión inmobiliaria, ofreciendo un amplio espectro de opciones tanto para consumidores como para inversores. El futuro de los centros comerciales en Lima parece prometedor, con un equilibrio entre la expansión de grandes formatos y la integración de nuevas propuestas como los strip centers.
