En un movimiento estratégico para consolidar su presencia en el mercado peruano, Mallplaza, la filial de centros comerciales del grupo Falabella, ha anunciado un aumento de capital por US$300 millones. Estos fondos se destinarán principalmente a financiar la adquisición de activos inmobiliarios de Falabella en Perú, una transacción valuada en US$848 millones.
La transacción implica la compra del 100% de Falabella Perú, la sociedad que controla el 100% de Open Plaza Perú y el 66.6% de Mallplaza en el país. Los activos a adquirir incluyen 11 centros comerciales operados por Open Plaza y otros activos bajo el control de Mallplaza.
Según informó la compañía, la operación se financiará mediante una combinación de caja, deuda y el mencionado aumento de capital, que se espera incrementar la base de accionistas extranjeros e institucionales y aumentar en un 20% el free float de Mallplaza.
Proceso de aumento de capital de Mallplaza
Para ejecutar el aumento de capital, Mallplaza ha contratado a Banchile, BTG Pactual y LarrainVial, quienes gestionarán la operación en la bolsa chilena. Banchile liderará a nivel macro, mientras que BTG Pactual y LarrainVial actuarán como bookrunners, manejando el libro de órdenes de los inversionistas interesados, según reveló Diario Financiero.
Este aumento de capital fue aprobado en una junta extraordinaria de accionistas de Plaza S.A., la matriz de Mallplaza, donde se autorizó la emisión de 230 millones de nuevas acciones, valoradas en aproximadamente US$304 millones.
El gerente general de Mallplaza, Fernando de Peña, señaló que la adquisición es coherente con la estrategia de crecimiento orgánico de la empresa. Con esta operación, Mallplaza espera desarrollar cerca de 100 mil metros cuadrados arrendables en los próximos cinco años, fortaleciendo su oferta comercial y aumentando su participación de mercado en Perú.
Al finalizar la adquisición, Mallplaza aumentará su oferta de área arrendable (GLA) en Perú a aproximadamente 620 mil metros cuadrados, lo que implica pasar de cuatro a 15 centros comerciales bajo su administración. Esto posicionará a Mallplaza como uno de los principales operadores de centros comerciales en Latinoamérica, con una distribución de GLA de 62% en Chile, 27% en Perú y 11% en Colombia.
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La transacción, valorizada en un múltiplo EV/Ebitda estimado al 2024 de 9.9 veces, incluye una Oferta Pública de Adquisición (OPA) por US$589 millones. El cierre de la operación se espera para el segundo semestre de 2024, dependiendo de las condiciones del mercado y la aprobación de las autoridades regulatorias correspondientes. Además, Falabella ha indicado que no participará en el aumento de capital a menos que se presenten cambios significativos en las condiciones de mercado.
Como parte de la reestructuración, Falabella Perú llevará a cabo una escisión parcial para separar ciertos activos que no son de interés para Mallplaza, específicamente los terrenos en San Isidro, Lima, y Cayma, Arequipa. Estos activos se transferirán a una nueva entidad denominada Inverperú Inmobiliaria S.A.A. .
El aumento de capital de US$300 millones permitirá a Mallplaza financiar una adquisición significativa que reforzará su posición en el mercado peruano. Esta expansión no solo aumentará su capacidad operativa en Perú, sino que también consolidará su liderazgo en la región latinoamericana, impulsando su crecimiento y fortaleciendo su portafolio de centros comerciales.
