Los diez centros comerciales Espacio Urbano puestos a la venta por Walmart abrieron el apetito inversor de fondos y family office de todo el mundo. Pues Fondos de Rusia, España y Canadá mostraron interés por la compra de los activos de Walmart en Chile.
Aunque el monto no bajaría de los US$ 500 millones, parece atractivo para los grandes jugadores que buscan un retorno alto pero de bajo riesgo, publicó en su portal Diario Financiero de Chile.
En ese sentido, el director de Kayco International, Marcos Kaplún, cuenta que estando en Miami en la apertura de la nueva oficina de la compañía se le acercaron tres interesados por los activos. Se trata del fondo ruso Vitch, además de un family office español, “que está dentro de los 30 más grandes del mundo”, dice y un fondo de pensiones canadiense.
El ejecutivo cuenta que les interesa porque estos actores ven la inversión como un bono, pero con mayor retorno. De acuerdo a las estimaciones del mercado, este sería de un 6% de la inversión anual, es decir, unos US$ 30 millones en 12 meses.
Señalan como atractivo, dice Kaplún, que el arrendatario principal sea Walmart lo que entrega la seguridad de pago, pese a que el monto de arriendo sea menor que el del resto de los locatarios.
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ATRACTIVO NEGOCIO
Además comenta que dentro de 15 días estas firmas deberán comunicar el real interés por el activo y, en caso de reafirmarlo, deberá conectarse con CBRE, el broker oficial del negocio contratado por la supermercadista.
“Este es un negocio muy atractivo para los grandes del sector. Nos hemos encargado de dar a conocer este proceso y aparece como necesario mirarlo por la posición de Walmart y las oportunidades que entrega el mercado chileno”, opina Kaplún.
Cercanos a CBRE señalan que todavía no han recibido ofertas formales por los activos. Agregan que, por regla general, estos procesos tienen, primero, que pasar una etapa de due diligence que dura varias semanas. Luego se conforma un memorándum con toda la información recogida, la que recién es entregada por el broker a los interesados.
Una vez terminada esa etapa, comienza la fase de comercialización, la que también puede extenderse por semanas para dar por cumplidas todas las formalidades exigidas en este tipo de negocios.
CÓMO ESTÁN CONFORMADOS LOS ACTIVOS
Los activos incluidos en el paquete de centros comerciales -10 de los 12 Espacio Urbano de Walmart en el país- suman 250 mil m2, con una tasa de ocupación que supera el 95% y suman más de 70 millones de visitas al año. Están ubicados en la Región Metropolitana, Viña del Mar, Antofagasta, Linares, Punta Arenas y Los Andes.
El proceso liderado por CBRE, también recibe el apoyo de JP Morgan. El nombre del nuevo dueño debería estar zanjado a más tardar antes del cierre del primer semestre de 2016.
“Ellos buscarán inversionistas interesados en Chile y el resto del mundo. El objetivo de este proceso es encontrar un comprador para el portafolio completo”, señaló la empresa a través de un comunicado cuando dio a conocer la decisión de enajenación.
En la misma oportunidad, la empresa informó que los ingresos por arriendo de terceros de estos centros comerciales ascienden a 0,6% de los ingresos totales consolidados de Walmart Chile.
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