El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) anunció hoy que Perú cerró exitosamente su oferta de recompra e intercambio de bonos soberanos y globales, anunciada el 31 de mayo. El país habría logrado la operación de deuda más grande de la historia por un monto total aproximado a los S/ 20 mil millones.
La recompra e intercambio de bonos existentes denominados en soles y dólares ha sido financiada íntegramente con recursos en moneda local, lo cual contribuye, entre otros, a solarizar el portafolio de la deuda pública del país y reducir el riesgo cambiario.
Reducción de deudas externas para los próximos años
La recompra e intercambio de los bonos en soles (por los bonos soberanos con vencimiento en 2023, 2024, 2026 y 2028) totalizó S/ 14,012.3 millones, equivalente a aproximadamente el 38% del monto en circulación de dichos bonos. Las órdenes de intercambio y recompra representaron el 51% y 49% del total retirado, respectivamente.
Esta recompra e intercambio de los bonos soberanos y globales significó la reducción de los pagos de amortizaciones de la deuda externa en los próximos años cercanos, lo que se considera un alivio significativo en cuanto a la presión por el pago del servicio de deuda a futuro.
Con la recompra de bonos globales ascendente a 1,628.3 millones de dólares, equivalente al 20,22% del saldo adeudado de dichos bonos, se logró reducir de manera significativa los vencimientos de la deuda de los próximos años (con vencimiento en 2025, 2026, 2027, 2030 y 2031).
El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) indicó que se destacó el elevado porcentaje de las recompras de los bonos globales de 2025, 2026 y 2027, de 42%, 39% y 26%, respectivamente.
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¿Qué son intercambios y recompra de bonos?
El intercambio es una transacción en la que un poseedor de estos papeles entrega los bonos a la entidad emisora (en este caso, el Gobierno peruano) a cambio de otros bonos con diferentes características, como por ejemplo un plazo de vencimiento diferente o un tipo de interés diferente.
Diferente a la recompra, la cual implica que el poseedor de los bonos vende a la entidad emisora a cambio de recursos en efectivo.
“La confianza de los inversores en la deuda peruana se ha visto reflejada en esta operación, por la alta participación de inversionistas locales y extranjeros en todos los bonos ofrecidos para la recompra, así como por el intercambio de sus bonos existentes a cambio del nuevo bono sostenible en soles a 10 años”, se lee en el comunicado del MEF.
En conjunto con la emisión del nuevo Bono Soberano 2033, esta operación de manejo de pasivos, forma parte de la Estrategia de Gestión Integral de Activos y Pasivos que el MEF implementa para contribuir con la reducción del riesgo de refinanciamiento para los próximos años, el incremento de la solarización de la deuda y brindar mayor flexibilidad para el manejo de sus finanzas públicas.
