Un hito lujoso en el mundo de la moda. El pasado 10 de agosto se reveló que la empresa estadounidense Tapestry, dueña de las marcas Coach, Kate Spade y Stuart Weitzman, selló la adquisición de su connacional Capri Holdings Limited, grupo que aglomera las marcas Versace, Jimmy Choo, y Michael Kors.
Bajo los términos de la transacción, los accionistas recibirán 57 dólares por acción en efectivo, totalizando la estratosférica suma empresarial de 8.500 millones de dólares.
La unión de estas seis marcas lideradas por Coach convertirán a Tapestry en un gigante de la moda de lujo, compitiendo con los líderes del segmento como LVMH Moët Hennessy • Louis Vuitton y Kering (Gucci, Balenciaga, Yves Saint Laurent, Bottega Veneta), ambos franceses.
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Según comparte el grupo, juntos generaron ventas anuales globales superiores a US$12 mil millones con presencia en más de 75 países y logró casi US$2 mil millones en ganancias operativas ajustadas en el año fiscal anterior.
Esta adquisición reúne a seis marcas altamente complementarias con alcance global. Joanne Crevoiserat, directora ejecutiva de Tapestry, Inc., destacó: “Desde esta posición de fortaleza, estamos listos para aprovechar nuestras ventajas competitivas en una cartera más amplia de marcas. Esta combinación crea una nueva y poderosa casa de lujo global, lo que abre una oportunidad única para generar mayor valor para nuestros consumidores, empleados, comunidades y accionistas en todo el mundo”.
Por su parte, John D. Idol, presidente y director ejecutivo de Capri Holdings Limited, mencionó: “Estamos seguros de que esta combinación generará valor inmediato para nuestros accionistas. También brindará nuevas oportunidades para nuestros empleados dedicados en todo el mundo a medida que Capri se convierte en parte de una empresa más grande y diversificada. Al unirnos a Tapestry, tendremos mayores recursos y capacidades para acelerar la expansión de nuestro alcance global mientras preservamos el ADN único de nuestras marcas”.
¿Qué sinergias tendrán las seis marcas bajo Tapestry?
Esta fusión se basa en la estrategia de crecimiento y diversificación de Tapestry, expandiendo su alcance global y ampliando su presencia en el mercado de lujo. La combinación estratégica busca aprovechar las fortalezas complementarias de ambas compañías, ofreciendo una cartera diversificada de marcas icónicas y creando oportunidades de crecimiento en diferentes categorías de productos y geografías.
Con este paso, el grupo aprovechará su sólida plataforma de participación del cliente y capacidades de análisis de datos para impulsar conexiones más profundas con los consumidores. Ello gracias a la amplia base con la que cuenta Capri. Esto, a su vez, crea la oportunidad de aprovechar aún más el probado y rentable modelo directo al consumidor de Tapestry con el objetivo de aumentar la penetración directa al consumidor de Capri Holdings con el tiempo.
Además, se espera lograr sinergias de costos y generar un flujo de efectivo sólido, mientras se avanza en una estrategia centrada en el compromiso social y ambiental. Una vez concretada la transacción, Tapestry manejará Coach, Kate Spade, Stuart Weitzman, Versace, Jimmy Choo y Michael Kors.
Detalles de la transacción
Las juntas directivas de Tapestry, Inc. y Capri Holdings Limited aprobaron por unanimidad la transacción. Se prevé que la fusión se cierre en el año calendario 2024, sujeto a la aprobación de los accionistas de Capri Holdings, así como a la recepción de las aprobaciones regulatorias requeridas y otras condiciones de cierre habituales.
La transacción no está sujeta a una condición de financiación. Tapestry ha obtenido US$8,000 millones en financiamiento puente totalmente comprometido de Bank of America y el Morgan Stanley Senior Funding, Inc. Con ello, se espera que el precio de compra de aproximadamente US$8,500 millones se financie mediante una combinación de notas senior, préstamos a plazo y exceso de efectivo de Tapestry, una parte de la cual se utilizará para pagar parte de la deuda pendiente existente de Capri.
