Parque Arauco S.A. ha comunicado la reciente emisión de bonos corporativos en el mercado peruano a través de su filial Arauco Holding Perú S.A.C., la cual actúa como la sociedad matriz de sus operaciones en el país. El monto total de la emisión asciende a S/. 150 millones, equivalentes a aproximadamente US$ 40 millones.
Esta transacción marca la primera emisión de bonos por parte de Arauco Holding Perú S.A.C. desde el año 2010 y tiene como objetivo refinanciar la deuda bancaria a largo plazo, a la vez que refuerza su posición financiera y fortalece su vinculación con el mercado de valores peruano.
La colocación de bonos se estructura en soles VAC con un plazo de 15 años y un período de gracia de 8 años, lo que resulta en una duración cercana a los 10 años, bajo un esquema senior unsecured. El libro de órdenes obtuvo una sobresuscripción de 3.0 veces, lo que permitió la compresión del spread de la emisión, alcanzando una tasa de interés final de VAC 3.53%.
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Este éxito resalta la confianza de los inversores institucionales en la Compañía y el interés por este tipo de instrumentos en el mercado de capitales local. Con el asesoramiento de Scotiabank Perú, esta emisión representa la reinicio de bonos corporativos unsecured con una duración similar desde el inicio de la pandemia.
La emisión de bonos de la filial peruana refleja condiciones equiparables a las establecidas por la matriz en Chile, ampliando así la presencia de Parque Arauco en los mercados de capitales de la región. La estructura del bono en soles VAC está indexada a la inflación del nuevo sol peruano, proporcionando un hedge natural en relación con los contratos de arriendo.
Estrategia financiera y calificación de riesgo
La compañía mantiene una clasificación de riesgo de AA+ (pe) en la escala local de Perú, lo que le otorga una posición competitiva en términos de costos financieros. Este nivel de calificación es el resultado de la implementación de un plan financiero prudente, la alta calidad de sus activos y su sólida reputación en el mercado.
Francisco Moyano Pérez, Gerente Corporativo de Administración y Finanzas de Parque Arauco, expresó que “esta colocación nos permite avanzar en la implementación de una estructura de financiamiento que nos habilita a seguir desarrollando con fuerza nuestro plan de crecimiento principalmente por tres razones».
Primero, disminuye el riesgo de refinanciamiento de la compañía, acercando el calce de duration de sus activos y pasivos; segundo, aumenta su competitividad a través de un costo financiero más ajustado; y tercero, permite a Parque Arauco tener una estructura financiera con la flexibilidad necesaria para el negocio.
«Adicionalmente, esta emisión estrecha nuestra relación con el mercado financiero peruano, en donde buscamos participar activamente con bonos que reflejen la solidez de Parque Arauco y nuestra estrategia financiera basada en criterios conservadores”, Finalizó Moyano Pérez.
