Un informe reciente de Mercer y CFA Institute ha revelado graves deficiencias en el sistema de pensiones de Perú. Según el Índice Global de Pensiones Mercer CFA Institute (MCGPI), Perú ocupa el penúltimo lugar en América Latina, solo por delante de Argentina, en un ranking que mide la sostenibilidad, adecuación e integridad de los sistemas previsionales a nivel mundial.
Con una puntuación de 54.7 sobre 100, Perú se sitúa en el puesto 37 de 47 países a nivel mundial, lo que refleja serios desafíos para asegurar pensiones suficientes y sostenibles a largo plazo.
El informe, que analiza el sistema previsional peruano previo a la reciente reforma aprobada, subraya que la sostenibilidad financiera es uno de los mayores retos del país. Este factor ha sido impactado por cambios demográficos y los retiros extraordinarios del Sistema Privado de Pensiones (SPP), lo que provocó una caída del subíndice de 50.4 en 2023 a 46.9 en 2024.
Un sistema con fallas estructurales
El sistema de pensiones en Perú está compuesto por dos pilares principales: un sistema público de reparto basado en beneficios definidos, y un sistema privado de contribuciones definidas administrado por empresas privadas. Sin embargo, la evaluación de Mercer y CFA Institute revela serias deficiencias en ambos. Según el estudio, los cambios demográficos, como el envejecimiento de la población y la baja tasa de fertilidad, están presionando la sostenibilidad del sistema, lo que agrava la situación.
Una de las críticas más importantes al sistema peruano es la facilidad con la que los trabajadores pueden acceder a los fondos de pensión antes de la jubilación, debilitando los ahorros acumulados para sus últimos años. Este fenómeno, exacerbado durante la pandemia de COVID-19, ha impactado negativamente en el sistema, ya que muchos optaron por retirar sus ahorros previsionales en momentos de emergencia económica.
A nivel de adecuación, Perú obtuvo 55 puntos sobre 100 en el índice. Esto indica que los beneficios que ofrece el sistema son insuficientes para garantizar una jubilación digna para la mayoría de los trabajadores, especialmente en un contexto donde los empleadores no contribuyen al sistema, dejando la totalidad de la carga a los empleados. Además, el sistema no cuenta con mecanismos robustos que aseguren un mínimo de apoyo a las personas mayores más vulnerables.
Comparativa regional: lecciones de México y Chile
En contraste, países como México y Chile han mostrado mejoras significativas en sus sistemas de pensiones tras reformas recientes que apuntan a una mayor sostenibilidad y cobertura. México, por ejemplo, ha ampliado la cobertura del sistema a trabajadores informales, mientras que Chile ha impulsado cambios para asegurar una mejor distribución de los beneficios y una mayor estabilidad en el sistema.
David Cuervo, director general de Mercer en Perú, destacó que, si bien el índice no considera las reformas implementadas este año, como la reducción de retiros y la creación de un sistema multipilar, estas medidas podrían mejorar la calificación de Perú en futuras evaluaciones. “La implementación efectiva de las reformas será crucial para ver una mejora tangible en el sistema de pensiones peruano a largo plazo”, afirmó Cuervo.
Índice Global de Pensiones Mercer CFA Institute 2024: resultados de Latinoamérica:
LEE TAMBIÉN: Congreso impulsa modificar la Reforma de Pensiones y restablecer el retiro del 95,5% de AFP al jubilarse
A pesar del panorama actual, el informe del MCGPI subraya que hay oportunidades para mejorar el sistema previsional en Perú. Entre las recomendaciones destacadas se encuentra la necesidad de limitar el acceso a los fondos de pensiones antes de la jubilación, así como aumentar el nivel mínimo de apoyo para los adultos mayores más pobres. También se sugiere incentivar a los empleados a participar en planes ocupacionales de pensiones, lo que podría incrementar el nivel de contribuciones y activos.
Además, el informe menciona la importancia de introducir proyecciones de ingresos de jubilación en las declaraciones anuales de los afiliados, así como permitir una jubilación gradual que combine una pensión parcial con la posibilidad de continuar trabajando. Estas medidas podrían ayudar a mejorar la sostenibilidad del sistema y ofrecer mayores certezas para los futuros jubilados.
¿Cuáles son los países con los mejores sistemas de pensiones?
En la clasificación global, los sistemas de pensiones más robustos son los de Países Bajos (84,8), Islandia (83,4) y Dinamarca (81,6), que encabezan el ranking con puntuaciones superiores a 80. Estos países destacan por sus sistemas de pensiones bien estructurados y sostenibles, que no solo garantizan adecuación para los jubilados, sino que también cuentan con una base sólida de sostenibilidad financiera.
En comparación, Perú aún tiene un largo camino por recorrer para alcanzar esos estándares. Sin embargo, las reformas recientes y el enfoque en la mejora de la cobertura y la sostenibilidad ofrecen una oportunidad para que el país avance en la protección de sus futuros jubilados.
